Negatív külsőség a termeléskor akkor fordul elő, amikor egy áru vagy szolgáltatás előállítása költségeket ró harmadik felekre, akik nem vesznek részt a termék előállításában vagy fogyasztásában. A szennyezés a termelés negatív externáliájának általános példája, mivel a gyár általi szennyezés a következőket okozza: (nem pénzbeli) költségek sok ember számára, akiknek egyébként semmi köze nincs a gyár termékének piacához teremt.
Ha a termelés negatív externáliája fennáll, a termék előállításának a termelőjének magánköltsége alacsonyabb, mint a termék elkészítésének a társadalomra fordított összköltsége, mivel a gyártó nem viseli a termék szennyezésének költségeit teremt. Egy egyszerű modellben, ahol a külső tényezők által a társadalomra hárított költség arányos a mennyiséggel A cég által termelt termelés esetében az áru előállításának társadalmi társadalmi marginális költsége egyenlő: magánköltség a cég felé, plusz maga a külső egység egységköltsége.
A versenypiaci, az ellátási görbe az áru előállításának magánköltségének marginális költségei (címkével MPC) és a
keresleti görbe az áru fogyasztásának a fogyasztó számára elérendő marginális magánhaszna (MPB felirat). Ha nincs jelen külső hatás, a piac nem érinti másokat, mint a fogyasztókat és a termelőket. Ezekben az esetekben a kínálati görbe egy áru (címkével ellátott) előállításának társadalmi határköltségeit is tükrözi MSC) és a keresleti görbe egy áru fogyasztásának marginális társadalmi hasznait is jelöli (címkézve) MSB).Ha a termelés negatív externáliája van jelen egy piacon, a társadalmi és a magán marginális költségek már nem azonosak. Ezért a társadalmi határköltségeket nem a kínálati görbe képviseli, hanem inkább meghaladja a kínálati görbét az externalitás egységnyi összegeként.
Ha egy piacot, amelynek negatív externális hatása van a termelésre, szabályozatlanul hagyja el, akkor a - a kereslet és a kínálat görbéinek kereszteződése, mivel ez az a mennyiség, amely összhangban áll a termelők és a magánszektor ösztönzőivel fogyasztók számára. A társadalom számára optimális termékmennyiség ezzel szemben a társadalmi marginális haszon és a társadalmi marginális költséggörbék metszéspontjában található mennyiség. Ezért egy szabályozatlan piac több olyan terméket termel és fogyaszt, mint ami társadalmi szempontból optimális, ha a termelés negatív externáliája fennáll.
Mivel egy szabályozatlan piac nem végzi el az áruk társadalmilag optimális mennyiségét, amikor a termelés negatív externáliája fennáll, holtteher-veszteség a szabadpiaci eredményhez kapcsolódik. Ez a holtteher-veszteség azért merül fel, mert a piac olyan egységeket állít elő, ahol a társadalom költségei meghaladják a társadalom előnyeit, és így levonják azt az értéket, amelyet a piac a társadalom számára teremt.
A holtteher veszteséget olyan egységek hozzák létre, amelyek nagyobb, mint a társadalmi szempontból optimális mennyiség, de kevesebbek, mint a szabadpiaci mennyiség és az összeg hogy ezen egységek hozzájárulnak a holtteher veszteséghez, az az összeg, amellyel a társadalmi határköltségek meghaladják a marginális társadalmi hasznokat Mennyiség. Ezt a holtteher-veszteséget a fenti ábra mutatja.
Ha a piacon negatív externáliák vannak a termelésen, akkor a kormány valóban megteheti - növeli a piac által a társadalom számára teremtett értéket azáltal, hogy kivet egy adót, amely megegyezik a externália. Ez az adó mozgatja a piacot társadalmilag optimális eredményre, mivel egyértelművé teszi a piac által a társadalomra háruló költségeket a termelők és a fogyasztók számára, ösztönözve a termelőket és a fogyasztókat arra, hogy a külső tényezők költségeit beszámítsák be döntéseket.
A fent ábrázolt termelők korrekciós adója, de a többi adóhoz hasonlóan nem számít, hogy ilyen adót termelőkre vagy fogyasztókra vetnek-e ki.
Az externáliák nem csak a versenypiacon léteznek, és nem minden externáliának van egységnyi szerkezete. Ugyanakkor a versenypiacon az egységnyi externális elemzés során alkalmazott logika alkalmazható számos különféle helyzetre alkalmazzák, és az általános következtetések a legtöbb esetben változatlanok maradnak esetben.