Az 1987-es „Wall Street” című filmben Michael Douglas Gordon Gekko szerepében éleslátó beszédet mondott, amelyben azt mondta: „Mohóság, a hiány miatt. jobb szó, jó." Majd kifejtette, hogy a kapzsiság tiszta hajtóerő, amely "megragadja az evolúció lényegét szellem. Kapzsiság, annak minden formájában; Az élet, a pénz, a szerelem és a tudás iránti mohóság az emberiség felfelé ívelő hullámát jelölte meg."
Gekko ezután az Egyesült Államokat egy "hibásan működő vállalathoz" hasonlította, amelyet a kapzsiság még megmenthet. Majd ezt mondta: „Amerika másodrendű hatalommá vált. Az kereskedelmi deficit és költségvetési hiánya rémálomszerű méreteket öltött."
Ez utóbbi két pont mind igazabb most, mint az 1980-as években. Kína a világ legnagyobb gazdaságaként megelőzte az Egyesült Államokat, mögötte szorosan az Európai Unió áll. A kereskedelmi hiány csak tovább romlott az elmúlt harminc évben. Az Egyesült Államok adóssága most meghaladja az ország teljes gazdasági teljesítményét.
Rossz a kapzsiság
Rossz a kapzsiság? Vissza lehet vezetni a 2008-as pénzügyi válságot Michael Milkin, Ivan Boesky és Carl Icahn kapzsiságára? Ezek a Wall Street-i kereskedők, akikre a film épült. A kapzsiság elkerülhetetlen irracionális túlzottságot okoz, amely eszközbuborékokat hoz létre. Aztán még több kapzsiság elvakítja a befektetőket az összeomlás figyelmeztető jelei előtt. 2005-ben figyelmen kívül hagyták a recessziót jelző fordított hozamgörbét.
Ez minden bizonnyal igaz a 2008-as pénzügyi válságra, amikor a kereskedők kifinomult származékos termékeket hoztak létre, vásároltak és adtak el. A leginkább kárt a jelzáloggal fedezett értékpapírok okozták. A mögöttes valós jelzáloghiteleken alapultak. A hitel-nemteljesítési csereügyletnek nevezett biztosítási származékos ügylet garantálta őket.
Ezek a származékok 2006-ig kiválóan működtek. Ekkor kezdtek csökkenni a lakásárak.
A Fed 2004-ben kezdte meg a kamatemelést.A jelzáloghitel-tulajdonosok, különösen az állítható kamatozásúak, hamarosan többel tartoztak, mint amennyiért el tudták adni a házat. Elkezdtek hibázni.
Ennek eredményeként senki sem ismerte a jelzálog-fedezetű értékpapírok mögöttes értékét. Az olyan vállalatoknak, mint az American International Group (AIG), amelyek a hitel-nemteljesítési csereügyleteket írták, elfogyott a készpénz a swap-tulajdonosok fizetésére.
A Federal Reserve-nek és az Egyesült Államok Pénzügyminisztériumának kellett megmentenie az AIG-t, valamint Fannie Mae-t, Freddie Mac-et és a nagyobb bankokat.
Kapzsiság jó
Vagy a kapzsiság jó, ahogy Gordon Gekko rámutatott? Talán, ha az első barlanglakó nem vágyott mohón főtt húsra és meleg barlangra, soha nem törődött volna azzal, hogy kitalálja, hogyan gyújtson tüzet.
A közgazdászok azt állítják, hogy a szabadpiaci erőket, ha magukra hagyják kormányzati beavatkozás nélkül, felszabadítják a kapzsiság jó tulajdonságait. Kapitalizmus maga is a kapzsiság egészséges formáján alapul.
Működhet-e kapzsiság nélkül a Wall Street, az amerikai kapitalizmus központja? Valószínűleg nem, mert ez attól függ nyereség indíték. Az amerikai pénzügyi rendszert mozgató bankok, fedezeti alapok és értékpapír-kereskedők részvényeket vásárolnak és adnak el. Az árak a mögöttes keresettől függenek, ami egy másik szó a profitra.
Profit nélkül nincs tőzsde, nincs Wall Street és nincs pénzügyi rendszer.
A kapzsiság jó az Egyesült Államok történelmében
Ronald Reagan elnöké politikája megfelelt az 1980-as évek Amerikájának „a kapzsiság jó” hangulatának. Megígérte, hogy csökkenti az állami kiadásokat, az adókat és a szabályozást. Ki akarta állítani a kormányt az útból, hogy a kereslet és kínálat erői akadálytalanul uralhassák a piacot.
1982-ben Reagan betartotta ígéretét a banki szabályozás deregulálásával.Ez vezetett az 1989-es megtakarítási és hitelválsághoz.
Reagan megszegte a kormányzati kiadások csökkentésére vonatkozó ígéretét. Ehelyett a keynesi közgazdaságtan segítségével vetett véget az 1981-es recessziónak. Megháromszorozta az államadósságot.
Egyszerre csökkentette és emelte az adókat. 1982-ben csökkentette a jövedelemadókat a recesszió leküzdésére.1988-ban csökkentette a társasági adó mértékét.Kibővítette a Medicare szolgáltatást és megemelte a béradókat, hogy biztosítsa a társadalombiztosítás fizetőképességét.
Herbert Hoover elnök is úgy gondolta, hogy a kapzsiság jó. Szószólója volt laissez-faire közgazdaságtan. Úgy vélte, a szabad piac és a kapitalizmus megállítja a nagy gazdasági világválságot. Hoover azzal érvelt, hogy a gazdasági segítség miatt az emberek abbahagyják a munkát. Azt akarta, hogy a piac az 1929-es tőzsdekrach után magától kiépüljön.
Még azután is, hogy a Kongresszus nyomást gyakorolt Hooverre, hogy tegyen lépéseket, csak a vállalkozásokat segítette. Úgy gondolta, hogy jólétük az átlagemberhez fog szivárogni. Annak ellenére, hogy kiegyensúlyozott költségvetésre vágyik, Hoover még mindig 6 milliárd dollárral növelte az adósságot.
Miért jó a kapzsiság, a való életben nem működött
Miért nem működött a "kapzsiság jó" filozófia a való életben? Az Egyesült Államoknak soha nem volt igazán szabad piaca. A kormány mindig is beavatkozott kiadási és adópolitikájával.
Alexander Hamilton pénzügyminiszter vámokat és adókat vetett ki a függetlenségi háborúból származó adósságok kifizetésére.Az adósság és az utána fizetendő adók minden későbbi háborúval és gazdasági válsággal nőttek.
Az amerikai kormány kezdete óta korlátozza a szabad piacot azzal, hogy egyes árukat megadóztat, másokat nem. Talán soha nem tudhatjuk meg, hogy a magára hagyott kapzsiság valóban jót hozhat-e.